時間：2019-03-21 17:00:11 點擊：次
來源：雙壹咨詢 作者：新愿

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2019年，快遞行業(yè)進入增速換擋期。國家郵政局預(yù)計，2019年中國快遞業(yè)務(wù)量同比增長20% ，快遞業(yè)務(wù)收入同比增長19%，可預(yù)見未來快遞行業(yè)增速將再度放緩。

通過1-2月份綜合數(shù)據(jù)來看，2019年快遞行業(yè)開年的整體業(yè)績表現(xiàn)符合預(yù)期。從下圖可以看出全行業(yè)開年兩個月增速大幅下滑，業(yè)務(wù)量增速同比下降已接近10個百分點！（注：受春節(jié)假期影響，單看1月份或2月份的數(shù)據(jù)表現(xiàn)都會出現(xiàn)巨大波動，故此處將1-2月兩個月份數(shù)據(jù)匯總分析。）

增速分化，誰能拔得頭籌？

細看頭部快遞企業(yè)，已發(fā)布月度數(shù)據(jù)的四家A股企業(yè)，增速分化明顯。

通達系1-2月份業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)均大幅跑贏行業(yè)均值，尤其是申通暫以53.4%的業(yè)務(wù)量增速領(lǐng)先其他快遞，小幅提升市占率。回顧申通2018年1-2月份業(yè)務(wù)量增速僅為15.8%，收入增速僅為20.3%，2019年申通能獲得上述業(yè)績可謂拔得頭籌，贏取開門紅。

順豐卻似乎正在面臨通達系爭搶市場份額。順豐1-2月份綜合業(yè)務(wù)量、收入增速（業(yè)務(wù)量7.3%，收入13.8%）均遠落后于行業(yè)均值，參考2018年1-2月份順豐41.69%的業(yè)務(wù)量增速和35.66%的收入增速，今年順豐開局不利，呈現(xiàn)疲敝態(tài)勢。

底蘊猶在，上演大哥歸來？

近來申通聲量最大的事件，應(yīng)是阿里入股。阿里巴巴通過受讓實控人或德殷投資持有的新公司A的股權(quán)或者向新公司A增資的方式獲得其49%的股權(quán)，間接持有申通快遞14.65%的股權(quán)，為此將支付的對價為46.65億元。申通近幾年市場份額節(jié)節(jié)退讓，市占率已經(jīng)從第一降至第五。那么，申通為何依然能獲得阿里認可？

雙壹觀察到，自2015年“陷落”了三年之后，申通管理層發(fā)生重大變化，隨即開始戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。其中加快“直營”步伐，加大投資力度是申通得以改觀最核心的動作。2018年申通大手筆收購超過20個轉(zhuǎn)運中心，便于總部加大投資場地和自動化設(shè)備，提升中轉(zhuǎn)運輸效率。這些舉措一方面有力促進了服務(wù)質(zhì)量的改善，促進申訴率下降明顯；另一方面，有效降低了單票成本，開始適應(yīng)快遞行業(yè)標準化、集約化、規(guī)模化的發(fā)展趨勢。

與此同時，電商發(fā)展仍有較大活力。隨著拼多多的崛起，縣域電商需求被激活，未來電商快遞市場將會再度大幅增長，為電商快遞提供足夠的成長空間。

份額圍剿，順豐另辟蹊徑！

隨著商務(wù)件需求劇烈波動，加之新業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期，順豐在2019年面臨市場份額下滑的窘境。電商件市場愈演愈烈的價格戰(zhàn)，順豐幾乎“隱退”；而在商務(wù)件市場，順豐也并非壁壘深厚。各家機構(gòu)紛紛將順豐2019-2020年盈利預(yù)測調(diào)低10-15個百分點。單從市場份額上來看，順豐可能會逐漸掉隊。

曾以“快”為主驅(qū)動力的順豐，正全力奔跑，全方位探索。從長期看，順豐在快遞行業(yè)內(nèi)具備自身獨特的競爭優(yōu)勢，向綜合物流服務(wù)商的開拓路徑清晰。然而面臨通達系的“圍剿”（甚至通達系經(jīng)意不經(jīng)意地已不再將順豐作為對手），順豐市場份額已降至第六名，且毫無回暖跡象，甚至?xí)贿M一步拉大差距。順豐這幾年究竟是自負輕敵還是睥睨窺覦，現(xiàn)在又是在焦慮試錯還是穩(wěn)健布局，其主觀感受和意愿已不那么重要。

通達系專注、聚焦，在電商快遞領(lǐng)域持續(xù)深耕，競爭仍在升溫，價格戰(zhàn)看不見終點，成本優(yōu)勢和規(guī)模優(yōu)勢雙重加持，幾乎不再留有其他快遞乃至順豐在此領(lǐng)域的擴張機會。順豐則“另辟蹊徑”，將物流供應(yīng)鏈中非電商部分基本悉數(shù)接觸，在重貨、冷鏈、供應(yīng)鏈等方面更是以投資或收購等相對較重的方式進行戰(zhàn)略落地，并且取得了一些階段性的成果。其中快運、冷運等業(yè)務(wù)在去年繼續(xù)維持80%以上快速增長，快運突破80億收入大關(guān)，成為順豐增長新動能，同城配增長172.2%，收入突破10億。

江湖變遷，快遞行業(yè)集中度越來越高，頭部企業(yè)排名每年都在異動，誰也不甘落后。在順豐26歲生日來臨之際，祝愿順豐能夠穩(wěn)健成長，早日完成布局，在多領(lǐng)域開花，實現(xiàn)非連續(xù)性跨越，以非凡的魄力推動快遞行業(yè)進入新局面。