時(shí)間：2022-05-09 09:35:35 點(diǎn)擊：次
來(lái)源：快遞物流之聲 作者：

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4月30日，隨著申通快遞(8.380, 0.47, 5.94%)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“申通快遞”,，002468.SZ）披露2021年年報(bào),，快遞行業(yè)上市公司全部交出了2021年業(yè)績(jī)答卷。

《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者梳理發(fā)現(xiàn),，受監(jiān)管政策趨嚴(yán)影響,，2021年，快遞行業(yè)發(fā)展環(huán)境迎來(lái)拐點(diǎn),，龍頭上市公司紛紛宣布退出“價(jià)格戰(zhàn)”,，快遞價(jià)格逐步回歸理性。而隨著快遞行業(yè)從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)逐漸轉(zhuǎn)向價(jià)值競(jìng)爭(zhēng),，龍頭快遞公司及時(shí)調(diào)整競(jìng)爭(zhēng)策略,，更加重視產(chǎn)品差異化布局和服務(wù)質(zhì)量提升。

同時(shí),，多數(shù)快遞公司業(yè)績(jī)?cè)鏊匍_(kāi)始回升,，龍頭快遞公司市場(chǎng)份額進(jìn)一步集中。其中,，中通快遞（開(kāi)曼）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中通快遞”,，02057.HK）、圓通速遞(17.880, 1.04, 6.18%)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“圓通速遞”,，600233.SH）,、韻達(dá)控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“韻達(dá)股份(15.440, 1.35,9.58%)”，002120.SZ）等“通達(dá)系”快遞公司市場(chǎng)份額穩(wěn)中略升,。

營(yíng)業(yè)收入集體增長(zhǎng)

2021年,，快遞單票價(jià)格有所回升，多數(shù)快遞公司業(yè)績(jī)?cè)鏊倜黠@恢復(fù),。“通達(dá)系”快遞公司和德邦物流股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“德邦股份(13.790, 0.79, 6.08%)”,，603056.SH）的營(yíng)業(yè)收入增速均超過(guò)2020年，其中,，韻達(dá)股份和申通快遞營(yíng)收回歸正增長(zhǎng),。

從業(yè)務(wù)量來(lái)看，2021年,，中通快遞,、韻達(dá)股份,、圓通速遞和申通快遞全年包裹量分別為223億件、184億件,、165億件,、110億件，市場(chǎng)占有率分別為20.6%,、16.99%,、15.28%、10.23%,。與2020年相比,，行業(yè)前三甲的排位保持不變，市場(chǎng)占有率均穩(wěn)中有升,，而排名第四的申通快遞市場(chǎng)占有率有所下降。

從業(yè)務(wù)量增長(zhǎng)率來(lái)看,，圓通速遞同比增長(zhǎng)30.76%,，增速在“通達(dá)系”快遞公司中排名第一。在營(yíng)業(yè)收入方面,，綜合中通快遞此前發(fā)布的2021年全年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)報(bào)告,，中通快遞、韻達(dá)股份,、圓通快遞,、德邦股份和申通快遞2021年?duì)I業(yè)收入分別為304.06億元、417.29億元,、451.55億元,、313.59億元、252.55億元,，分別同比增長(zhǎng)20.6%,、24.56%、29.36%,、14.02%,、17.10%。

與2020年快遞企業(yè)利潤(rùn)普遍承壓相比,，2021年這一現(xiàn)象有所緩解,。中通快遞2021年調(diào)整后凈利潤(rùn)為49.5億元，增速回歸正增長(zhǎng),，同比增長(zhǎng)7.8%,；韻達(dá)股份歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)14.77億元，增速回歸正增長(zhǎng),，同比增長(zhǎng)5.15%,；圓通速遞歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為21.03億元,，同比增長(zhǎng)19.06%，增幅進(jìn)一步擴(kuò)大,。

不過(guò),，申通快遞在2021年依然受“價(jià)格戰(zhàn)”影響較大，當(dāng)年?duì)I業(yè)收入雖然實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng),，但歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為虧損9.09億元,，同比大幅下滑2603.16%。

對(duì)于業(yè)績(jī)變化的原因,，申通快遞方面在年報(bào)中表示,，2021年前三季度，全國(guó)快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成 767.7億件,，同比增長(zhǎng)36.7%,；單件快遞收入為9.68元，同比下降11%,，價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)較為激烈,。“公司為維持快遞網(wǎng)絡(luò)的健康發(fā)展，增強(qiáng)加盟網(wǎng)點(diǎn)的客戶(hù)拓展和服務(wù)能力,，在此期間公司適當(dāng)調(diào)整了市場(chǎng)政策的扶持力度,，導(dǎo)致公司單票快遞收入下降，因此對(duì)全年業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定影響,。”

對(duì)于2021年前三季度的表現(xiàn),，申通快遞方面進(jìn)一步解釋稱(chēng)，由于受場(chǎng)地搬遷,、項(xiàng)目竣工延期等因素影響,，整體單量吞吐規(guī)模受限，導(dǎo)致公司運(yùn)營(yíng)成本較高,，產(chǎn)能利用率較低,，一定程度上影響了公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)。

和申通快遞類(lèi)似,，2021年,，主攻大件快遞市場(chǎng)的德邦股份營(yíng)業(yè)收入雖然實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)依舊承壓,。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，2021年，德邦股份歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1.43億元,，同比下滑74.69%,；扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤(rùn)為虧損2.08億元，同比減少198.57%,。

物流行業(yè)專(zhuān)家楊達(dá)卿向記者分析稱(chēng),，影響2021年頭部快遞公司業(yè)績(jī)轉(zhuǎn)好主要有兩大因素：第一是快遞需求恢復(fù)和增量擴(kuò)圍,。中國(guó)在全球率先有效控制新冠肺炎疫情后經(jīng)濟(jì)快速恢復(fù)，為生產(chǎn)物流和生活物流需求提供了機(jī)會(huì),，農(nóng)村市場(chǎng)及海外市場(chǎng)增量也為快遞公司提供了新增長(zhǎng)引擎,。第二是“去內(nèi)卷化”競(jìng)爭(zhēng)利好行業(yè)有序發(fā)展。

“2021年,，國(guó)家郵政局和市場(chǎng)監(jiān)管總局等多方面協(xié)同,，推進(jìn)快遞市場(chǎng)‘去內(nèi)卷化’競(jìng)爭(zhēng)，惡性?xún)r(jià)格戰(zhàn)得到遏制,，使得快遞公司恢復(fù)有序競(jìng)爭(zhēng),。”楊達(dá)卿認(rèn)為，2021年“去內(nèi)卷化”競(jìng)爭(zhēng)和疫情影響之下,，部分中小快遞公司和跨界企業(yè)或者被整合或者退出競(jìng)爭(zhēng),，使得快遞市場(chǎng)的相對(duì)集中度提高，快遞企業(yè)走出惡性?xún)r(jià)格戰(zhàn)競(jìng)爭(zhēng)泥淖,，得以強(qiáng)化服務(wù)品質(zhì)和拓展服務(wù)價(jià)值鏈,。

樹(shù)立差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

2021年，快遞行業(yè)監(jiān)管風(fēng)暴從“快遞大省”浙江省刮起,。當(dāng)年4月份，浙江省政府通過(guò)了《浙江省快遞業(yè)促進(jìn)條例（草案）》,，明確規(guī)定“快遞經(jīng)營(yíng)者不得以低于成本的價(jià)格提供快遞服務(wù)”,。此后，北京市,、上海市和廣州市等地方政府和郵政主管部門(mén)也先后出臺(tái)相關(guān)政策,，引導(dǎo)快遞行業(yè)健康發(fā)展。

另一方面,，近一年來(lái),，快遞行業(yè)利好政策不斷。2021年3月,，《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)剛要》發(fā)布,，指出強(qiáng)化流通體系支撐作用，建設(shè)現(xiàn)代物流體系,。今年以來(lái),，《“十四五”現(xiàn)代流通體系建設(shè)規(guī)劃》《加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一大市場(chǎng)的意見(jiàn)》陸續(xù)發(fā)布，明確現(xiàn)代流通網(wǎng)絡(luò)發(fā)展方向,，并給出具體指引,。

在此背景下，快遞行業(yè)邁向高質(zhì)量發(fā)展已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí),。首創(chuàng)證券研報(bào)認(rèn)為,，在政策持續(xù)影響下,，物流行業(yè)的健康發(fā)展和良性競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)成為監(jiān)管要求和行業(yè)共識(shí)，快遞板塊的競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)從單一價(jià)格戰(zhàn)轉(zhuǎn)向品質(zhì)和能力的綜合比拼,。

記者梳理多家快遞公司年報(bào)發(fā)現(xiàn),，在放棄以?xún)r(jià)換量的競(jìng)爭(zhēng)策略后，龍頭快遞公司開(kāi)始發(fā)力打造差異化競(jìng)爭(zhēng)力,，同時(shí)更加注重提升產(chǎn)品服務(wù)質(zhì)量和建立品牌優(yōu)勢(shì),。

同時(shí)，高端時(shí)效產(chǎn)品成為快遞公司競(jìng)逐的“新領(lǐng)地”,。2020年4月,，中通快遞推出“中通標(biāo)快”時(shí)效產(chǎn)品。據(jù)介紹,，“中通標(biāo)快”目標(biāo)市場(chǎng)定位于對(duì)服務(wù),、安全有較高需求的中高端快遞市場(chǎng)，例如服裝,、電子,、金融、珠寶,、旅游和醫(yī)藥等,。

中通快遞集團(tuán)董事長(zhǎng)賴(lài)梅松在2021年業(yè)績(jī)電話(huà)會(huì)議上表示，快遞企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)絕不是單方面的競(jìng)爭(zhēng),，而是全鏈路的競(jìng)爭(zhēng),。中通快遞將力爭(zhēng)在未來(lái)的5年時(shí)間里，打造出綜合物流服務(wù)能力的“護(hù)城河”,，從領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)走向“絕對(duì)優(yōu)勢(shì)”和“生態(tài)優(yōu)勢(shì)”,。

2021年11月，韻達(dá)股份將韻達(dá)特快項(xiàng)目正式更名為“智橙網(wǎng)”,。據(jù)韻達(dá)股份方面介紹,，智橙網(wǎng)產(chǎn)品是對(duì)韻達(dá)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)產(chǎn)品進(jìn)行的全新升級(jí)，幫助客戶(hù)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品分層,、服務(wù)分層,，打造時(shí)效先行、服務(wù)優(yōu)行一體化的中高端快遞服務(wù)產(chǎn)品,。

韻達(dá)股份在年報(bào)中也提出,，2021年，公司深入實(shí)施“產(chǎn)品分層”策略,，在鞏固標(biāo)準(zhǔn)快遞基本盤(pán)的同時(shí),，大力開(kāi)拓韻達(dá)特快及增值服務(wù)市場(chǎng)與客戶(hù)，向科技創(chuàng)新,、精益管理和優(yōu)質(zhì)服務(wù)要紅利,，培育“第二增長(zhǎng)曲線(xiàn)”,。

光大證券(11.380, 0.63, 5.86%)分析師程新星分析認(rèn)為，韻達(dá)股份深入實(shí)施“產(chǎn)品分層”策略,，在行業(yè)整體向溢價(jià)服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)格局發(fā)展的背景下,，有望繼續(xù)保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，獲得更大的品牌優(yōu)勢(shì),、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)和發(fā)展空間,。

2021年12月，圓通速遞舉行“圓準(zhǔn)達(dá)”產(chǎn)品發(fā)布會(huì),，正式推出以時(shí)效升級(jí)和精準(zhǔn)派送為核心優(yōu)勢(shì)的戰(zhàn)略級(jí)產(chǎn)品,。對(duì)此，圓通速遞總裁潘水苗表示,，快遞行業(yè)已進(jìn)入從價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)向價(jià)值競(jìng)爭(zhēng)的新階段,，在產(chǎn)品分層分級(jí)上要體現(xiàn)差異化，在普遍服務(wù)上要體現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)力,。

談及快遞行業(yè)發(fā)展的趨勢(shì),，楊達(dá)卿表示，新冠肺炎疫情多點(diǎn)散發(fā)對(duì)需求抑制依然存在,，國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不確定性沖擊企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力,。楊達(dá)卿認(rèn)為，未來(lái)一段時(shí)間快遞行業(yè)將呈現(xiàn)多種趨勢(shì),，第一,，快遞行業(yè)的抱團(tuán)整合仍是趨勢(shì)，以此構(gòu)建具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的綜合性快遞物流企業(yè),；第二,，隨著產(chǎn)業(yè)鏈,、供應(yīng)鏈發(fā)展,，高時(shí)效的敏捷供應(yīng)鏈將吸引快遞公司加速?gòu)膯我豢爝f服務(wù)向綜合性快鏈服務(wù)轉(zhuǎn)變，即基于數(shù)字化產(chǎn)業(yè)鏈物流需求提供高效敏捷的一體化供應(yīng)鏈服務(wù),；第三,，數(shù)字科技深度滲透各領(lǐng)域，加速快遞物流需求的數(shù)字化,、智能化發(fā)展,，中國(guó)快遞公司將加速向數(shù)字化、智能化方向轉(zhuǎn)型,，包括大數(shù)據(jù),、人工智能等科技將更多地驅(qū)動(dòng)服務(wù)升級(jí)。第四,，在全球化的發(fā)展形勢(shì)之下,，中國(guó)快遞公司適應(yīng)“雙循環(huán)”新發(fā)展格局,，并借助RECP、“一帶一路”等發(fā)展契機(jī),，加速全球化的網(wǎng)絡(luò)布局和收并購(gòu)進(jìn)程,。