快遞巨頭上市“賽跑” 順豐速運或A股IPO
中國的民營快遞巨頭們,正在爭相利用各種方式,將自己推向資本市場。
近日有消息稱,順豐速運已經(jīng)開始準備進行A股IPO,另一家民營快遞公司中通快遞也欲赴香港上市,融資10億美元。
根據(jù)記者多方了解的最新信息,順豐速運的確已經(jīng)開始了登陸國內資本市場的籌備工作,目前已經(jīng)聘請中信證券(15.10 +1.00%,買入),招商證券(15.14 +0.26%,買入),華泰聯(lián)合證券進行上市輔導,而中通快遞則是打算到美國上市,目前已經(jīng)選定了財務公司與律師,正在尋找券商。
IPO與借殼
在國內快遞市場,順豐速運和中通快遞都是規(guī)模較大、位列第一梯隊的民營快遞巨頭,其中順豐速運是直營模式,中通快遞則是加盟模式。
事實上在此之前,包括申通、圓通、百世匯通、全峰等民營快遞巨頭也都傳出過在謀劃上市的消息,大有競跑資本市場之勢。
申通快遞是率先曝出要登陸資本市場的民營快遞公司,不過選擇的是借殼上市的方式。
去年年底,艾迪西(36.09 -2.01%,買入)發(fā)布公告稱,擬置出全部資產(chǎn)、負債,置入申通快遞100%股權,作價169億元。同時,公司擬募集配套資金不超過48億元。此次重大資產(chǎn)重組實施后,上海德殷投資控股有限公司(下稱“德殷控股”)將成為上市公司控股股東,申通快遞實際控制人陳德軍、陳小英將成為上市公司新的實際控制人。
今年年初,大楊創(chuàng)世(25.13 停牌,買入)也發(fā)布公告稱,接到實際控制人李桂蓮及第一大股東大楊集團有限責任公司通知,其與意向重組方圓通速遞有限公司股東已就重大資產(chǎn)重組的相關事宜初步達成一致,各方擬共同推進大楊創(chuàng)世現(xiàn)有業(yè)務、資產(chǎn)、負債、人員等全部置出,并以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式收購圓通速遞股權,同時募集配套資金。預計本次重組完成后,圓通速遞實際控制人將成為公司新的實際控制人,圓通速遞將成為大楊創(chuàng)世的子公司。
“借殼上市的好處是上市成本低、速度快,不過估值較IPO會低些,” 快遞物流咨詢網(wǎng)首席顧問徐勇對本報記者分析,對于順豐速運來說,上市主要是為了進一步加速國際化及擴大網(wǎng)絡和運力規(guī)模,對于 “四通一達”等快遞公司來說,上市除了擴充產(chǎn)能,也是為了有重組的資金整合加盟商,加速完成“一體化”。
競跑背后
近年來,國內快遞市場一直呈爆發(fā)增長之勢。根據(jù)國家郵政局的統(tǒng)計,2014年全國快遞服務企業(yè)累計業(yè)務量達到140億件,這是我國快遞年業(yè)務量首次突破百億,并躍居世界第一。一家民營快遞公司的管理層更是對本報記者預計,從未來市場的增長前景來看,按年復合增速30%計算,到2020年日均可達2億個包裹,“相當于今天規(guī)模的4-5倍。”
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