時間：2019-08-26 17:15:00 點擊：次
來源：物流桃園 作者：物流涂鴉

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今年是多事之秋，貿(mào)易戰(zhàn)、人民幣破7、海航重組、諾亞承興……而在公路運輸領(lǐng)域，第二梯隊整體消亡，全峰、快捷、遠成、優(yōu)速、如風(fēng)達……一個個曾經(jīng)叱咤風(fēng)云的公路品牌消聲覓跡。

市場變得太快，還沒反應(yīng)過神，窗口已經(jīng)變了一個天氣，從驕陽似火的夏日變成冰天雪地的寒冬。由資本的推力、市場的慣性，公路運輸業(yè)在過去的5年間，迅速地積累和成長，但今日其運力規(guī)模與實際需求已經(jīng)背離。由于經(jīng)濟的軟著陸，產(chǎn)能的迅速衰退，公路運輸市場已經(jīng)如百米沖刺，無法剎車。

在正常的市場活動中，為了追求資本效率，利用金融手段來增益實體業(yè)務(wù)本無所謂善惡是非，而且一定時間里還很有效。但萬事就怕四個字：過猶不及。

顯然，風(fēng)險被隱藏了，預(yù)警失靈了，預(yù)期給得太高了。而資本堆出來的規(guī)模本身骨質(zhì)疏松，資本已然變了味：彼時蜜糖，就成了此時砒霜。

從物流業(yè)的態(tài)勢來看，一派欣欣向榮的景象，各大平臺 融資報表中普遍提及的就是自身物流資源進行優(yōu)化配置，規(guī)模化、集約化成為不二之選，以期用最小的成本帶來最大的效益。

部分公路貨運平臺對規(guī)模的追求，有時甚至勝過了對主營業(yè)務(wù)本身的效率和穩(wěn)定性的追求。當(dāng)規(guī)模成為最高KPI時，運營風(fēng)險和道德風(fēng)險都退居到了次要位置。于是就有了安能的官微辟謠、圓通的網(wǎng)點罷工、遠成的海南收購，未來還可能出現(xiàn)意料之外的事件。

規(guī)模化的優(yōu)點與缺點

① 規(guī)模化的優(yōu)點。對于物流企業(yè)而言，規(guī)模化具有以下幾個優(yōu)點：

一是，利于建立貨運網(wǎng)絡(luò)體系，企業(yè)規(guī)模越大，單位固定成本越低，越能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益。 快遞業(yè)的成長充分闡述了規(guī)模化的優(yōu)點，通過規(guī)模化，使快遞價格維持在忽略的角度，使得 電商能夠迅猛發(fā)展。

二是，利于提高運輸工具效率，節(jié)約運力與能源。零擔(dān)運輸一般都實行“五定”，貨源、車輛、人員相對穩(wěn)定，往返配載概率大，有利于提高車輛運用效率，降低行車消耗，提高經(jīng)濟效益。

三是，有利于貨運樞紐的效率提升，貨運樞紐的規(guī)模化使得單價運費和貨物中轉(zhuǎn)變得易常便捷，山東臨沂的物流規(guī)模化使得臨沂能夠成為北方轉(zhuǎn)運樞紐，冠名為物流之都。

四是，利于 創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，比如運滿滿在客戶端推出了車貸服務(wù)、ETC服務(wù)，直接通過已匯集的流量，伸手做了攤新的金融業(yè)務(wù)。

② 規(guī)模化的缺點。不過，在追求規(guī)模化的同時，還會存在以下幾個缺點：

一是，公路運輸風(fēng)險較大，容易遭遇風(fēng)險，而規(guī)模化對貨物的完整性和安全性相對無法保證，不利于精細(xì)化管理的實施。由于規(guī)模化、標(biāo)準(zhǔn)化的要求，使得包裝成本直線上升，從而加大了環(huán)境壓力，快遞包裝污染的問題日趨嚴(yán)重；

二是，通過資本的推力，公路運輸企業(yè)的產(chǎn)能短時間大幅增加，當(dāng)整個運輸行業(yè)供大于求時，大幅超過了其承載能力，就會出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的問題。

所以，很多公路運輸平臺為了給資本一個交代，將規(guī)模擴大的支出列入正常虧損，許諾當(dāng)規(guī)模運力達到零界點時就會扭虧為盈，而資本也相信了這種自欺欺人的說法。于是，公路運輸企業(yè)將不顧一切地去打價格戰(zhàn)、做促銷，這直接導(dǎo)致了企業(yè)的盈利能力下降，甚至虧損。

當(dāng)行業(yè)供給能力超過需求容量時，為了減少運力積壓而進行惡性促銷，其最后的結(jié)果就是導(dǎo)致全行業(yè)虧損。

三是，規(guī)模化產(chǎn)能短時間的遞增，使得公路運輸企業(yè)無法做出準(zhǔn)確的市場調(diào)研和服務(wù)預(yù)測。由于看到眼前自己的運力在市場上供不應(yīng)求就大規(guī)模擴張，比公路樞紐個數(shù)、比運量、比網(wǎng)點數(shù)，結(jié)果就導(dǎo)致了公路運輸企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施大幅增加，而設(shè)備閑置、作業(yè)不飽和現(xiàn)象普遍存在。

比網(wǎng)點數(shù)、比分撥中心、比員工數(shù)量、比營收等，依然成為評判企業(yè)優(yōu)劣的主流，而擴張后龐大的運營體系，會給運輸企業(yè)帶來巨大的管理成本和品牌風(fēng)險，全峰、快捷給中旅、 申通帶來了難以估算的品牌損失，在規(guī)模化擴張的路上陷阱無數(shù)。

四是，為了維持高速的增長、保持規(guī)模化優(yōu)勢，公路運輸企業(yè)就會對外大規(guī)模借貸或融資。負(fù)債大幅度增加，不僅使企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率超越了合理的警戒線水平，而且也大大增加了財務(wù)成本。此時的借貸或融資成本或風(fēng)險，就可能會壓垮企業(yè)。

在于資本的博弈中普遍簽訂了對賭協(xié)議，使得企業(yè)運營被資本所綁架，不能專注于運營本身， 天地華宇三易其主成為典型案例。

那么，為什么公路運輸企業(yè)會在2015年以后走上規(guī)模化快速擴張之路？糾其原因，這要追溯到4萬億的投資時代，多年的信用擴張、貨幣寬松，養(yǎng)出了中國經(jīng)濟的一大積弊：對規(guī)模的執(zhí)念、放縱和沾沾自喜。 

然后，就形成了一些古怪的邏輯：風(fēng)口思維、豬上天。資本自發(fā)的形成了一個個風(fēng)口：無人貨架、P2P、快遞柜、共享單車……

未雨綢繆迎接衰退是關(guān)鍵

最近的經(jīng)濟情況不太樂觀，國家取消了棚改、機場、光伏、新能源的補貼，從經(jīng)濟晴雨表的股市跌到債務(wù)崩，再到外匯跌，幾乎金融所有的命脈都在接連發(fā)出風(fēng)險呼叫。加拿大、歐盟已經(jīng)正式加入貿(mào)易戰(zhàn)，中國也要受磨難，經(jīng)濟陷入了命懸一線，無法自拔的地步。

那么，為什么經(jīng)濟命懸一線？物流業(yè)一片繁榮，百思不得其解，看報表，貨量持續(xù)下滑，客戶一再壓縮物流成本，沒有什么服務(wù)可言。對于甲方來說，經(jīng)濟不好，活著重要，熬過了才談發(fā)展；對于物流來說，我給你談服務(wù)，你給我談成本，攤子小的還好收，攤子大的就困難了。

從而攤子大的頭疼，未來預(yù)期很不好，制造業(yè)全面衰敗將傳導(dǎo)到物流業(yè)，越是艱難的時候，就越要給資本看到陽光還在。

① 物流行業(yè)的形勢。2018年物流媒體一片繁榮，安能、 德邦、聚盟、派運、滿幫、卡行等接二連三的宣介會，新模式、新產(chǎn)品、新品牌……

聚盟每月一個宣介會，傳化聯(lián)盟如火如荼，德邦改個快遞名字聲勢浩蕩，安能8周年慶典群星云聚……對于未來充滿了無限可能，造成了物流業(yè)蓬勃向上的擂鼓聲勢。而當(dāng)經(jīng)濟上行時，借助資本推力，快速規(guī)模化曾成就了很多奇跡，慢半拍的公司則被出局，嘀嘀、ofo鮮明闡述了這一邏輯，即規(guī)模化真正實現(xiàn)，市場趨于寡頭或壟斷，則消費者的利益可能受損。 

2019年冰火兩重天，規(guī)模化的另一面顯現(xiàn)的一覽無遺。當(dāng)GDP增速放緩，貿(mào)易戰(zhàn)風(fēng)緊，公路領(lǐng)域最先感覺到了寒冬的到來。畢竟，公路運力是經(jīng)濟的晴雨表。

在背負(fù)著擴張的包袱，價格戰(zhàn)一而再、再而三無止無休，財竭而力衰，企業(yè)命脈于盈利，如懸崖邊行走江湖，經(jīng)營愈加慘淡、境況日趨嚴(yán)重。

② 正確認(rèn)識價格戰(zhàn)。對于價格戰(zhàn)，要有一個清晰的認(rèn)知：

其一，價格戰(zhàn)曠日持久。從資本的角度看物流業(yè)，擴張的腳步從未停歇，當(dāng)經(jīng)濟放緩、貨量下滑、各家運力都吃不飽時，就演化成為一場生存之戰(zhàn)。如履薄冰的緊迫感，刺激著物流從業(yè)者不斷前行。而服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重、差異性小等特點，會使得價格戰(zhàn)愈演愈烈。

這時，必須用貨量來給資本一個交代，此時不在乎利潤，必須保住江湖地位，所以最有效的手段就是價格屠刀。由頭部企業(yè)打破平衡，于是價格戰(zhàn)拉開帷幕。要清楚的是，這個戰(zhàn)局一旦開局，就將曠日持久，絕無退縮。

其二，網(wǎng)點運營形式迅速變革。從通達成長的過程來看，加盟制度，以輕資產(chǎn)模式撬動網(wǎng)點經(jīng)營的積極性，迅速搭建起運營網(wǎng)絡(luò)是其成長的核心。行業(yè)競爭延伸到末端網(wǎng)點，那么由于貨量不足，就會形成兩個方向，即退網(wǎng)潮和迅速整合。

菜鳥驛站的密度已經(jīng)超過所有通達系網(wǎng)點，所以，整合末端成為C端市場的成本控制法寶。

而B端整合的速度相對會慢一些，網(wǎng)絡(luò)覆蓋、口碑服務(wù)為主的B市場，在服務(wù)基本一致的情況下，最直接的就是拼價格。高水準(zhǔn)的競爭策略會轉(zhuǎn)移到云倉、 供應(yīng)鏈服務(wù)商，但這對于大部分 快運零擔(dān)類公路企業(yè)而言，對多業(yè)態(tài)運營的人才儲備、公司架構(gòu)、運營機制提出了新課題。在延伸到云倉分布管理，經(jīng)銷 倉庫存管理等領(lǐng)域大部分企業(yè)力不從心。

其三，業(yè)態(tài)迅速多元化，攤薄成本。行業(yè)在過度競爭之后，即將通過整合進入穩(wěn)態(tài)，規(guī)模化的頭部企業(yè)即將出現(xiàn)。物流行業(yè)未來在分散經(jīng)營做到極致后，一定會向物流規(guī)模經(jīng)濟前進。

2019年，這場重新定義物流的戰(zhàn)爭，不止是快遞領(lǐng)域的震蕩。當(dāng)可獲得的利潤越來越低，加入的競爭者卻越來越多，整個市場形成了狼多肉少的狀態(tài)，造成了物流公司運營日益艱。

所以為了穩(wěn)定網(wǎng)絡(luò)，以往單一的快遞快運開始業(yè)態(tài)迅速增加，從百世供應(yīng)鏈、 順豐海外、菜鳥丹鳥來看，業(yè)態(tài)的增加不一定會有利潤，但最明顯的就是攤薄成本。本來物流就是服務(wù)業(yè)，按照公斤級分成了快遞、快運、零擔(dān)，操作原理毫無差別，整合多業(yè)態(tài)對成本控制至關(guān)重要。

經(jīng)過價格戰(zhàn)，業(yè)態(tài)多元化苗頭已經(jīng)暫露苗頭，快遞業(yè)向快運業(yè)滲透，無車承運人向三方延伸，對于 供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的特征，和UPS的實踐案例，依據(jù)交付節(jié)點的時間差，介入支付結(jié)算是物流業(yè)的下一個利潤源泉，會誕生出代理采購，代收貨款，信用支付等多種 物流金融業(yè)態(tài)形式，從最近火爆的供應(yīng)鏈金融就可以看出支付節(jié)點的商機。

不管是被資本追捧的互聯(lián)網(wǎng)“新經(jīng)濟”，還是中國“大政府”體制下的“舉債經(jīng)濟”，他們之所以沉迷規(guī)模化，都有一個共同原因，那就是“拿別人的錢辦事”。 

從公路運輸領(lǐng)域的投資來看，創(chuàng)新多停留在末端場景的效率提升，沒有顧及整個研發(fā)、生產(chǎn)貿(mào)易的整個環(huán)節(jié)，沒有對產(chǎn)業(yè)鏈起到實質(zhì)的影響，資本看中的只是規(guī)模化的消費體量，行業(yè)并沒有可持續(xù)增長的源動力。

在這一輪經(jīng)濟變革時，我們的心態(tài)也應(yīng)該慢下來、穩(wěn)下來。如果注重經(jīng)濟規(guī)律，尊重市場，善用資本，那么，金融就是經(jīng)濟發(fā)展的潤滑劑和助推器。否則，金融就是經(jīng)濟運行當(dāng)中的“漿糊”。在匯率貶值、產(chǎn)能下降、內(nèi)需疲軟的今天，規(guī)模化擴張意味著種下了苦果。