時間：2016-02-22 08:36:03 點擊：次
來源：鈦媒體 作者：

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融資難問題，一直是國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展的桎梏，互聯(lián)網(wǎng)成為不少中小企業(yè)融資的途徑，同時隨著利率市場化的推進，存貸利差規(guī)模逐漸縮小，商業(yè)銀行開始將供應(yīng)鏈金融作為業(yè)務(wù)拓展的重要選擇方向。

前不久，寶象金融研究院聯(lián)合零壹財經(jīng)發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新報告》。根據(jù)這份報告，未來供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢將是“線上化、垂直化、細分化、平臺化、生態(tài)化”。未來“互聯(lián)網(wǎng)＋供應(yīng)鏈金融”的新模式將由電商平臺、P2P網(wǎng)貸平臺主導(dǎo)。

近年來，以供應(yīng)鏈真實交易背景為基礎(chǔ)產(chǎn)生的供應(yīng)鏈金融得到了高速發(fā)展，根據(jù)國外研究機構(gòu)Demica統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，從2011年到2013年，國際銀行的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的年增長率約為30%至40%，在2020年之前，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的年增長速度都將不會低于10%。在我國，供應(yīng)鏈金融發(fā)展也非常迅速，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院供應(yīng)鏈金融行業(yè)報告數(shù)據(jù)顯示，到2020年，我國供應(yīng)鏈金融的市場規(guī)模可達14.98萬億元左右。由此可見，供應(yīng)鏈金融業(yè)已成為目前企業(yè)變革發(fā)展的又一重要趨勢。

供應(yīng)鏈金融集中在計算機通信、電力設(shè)備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥業(yè)

供應(yīng)鏈金融模式實質(zhì)是把供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其相關(guān)的上下游配套企業(yè)作為一個整體，以產(chǎn)業(yè)鏈為依托，將金融服務(wù)在整條供應(yīng)鏈全面鋪開。

目前，中國經(jīng)濟增速由高速增長轉(zhuǎn)為中高速增長，國內(nèi)市場需求不足，各行業(yè)產(chǎn)能過剩問題比較突出，大多數(shù)的行業(yè)都明顯由賣方市場轉(zhuǎn)為買方市場。企業(yè)應(yīng)收賬款規(guī)模持續(xù)上升，回收周期不斷延長，應(yīng)收賬款拖欠和壞賬風(fēng)險明顯加大，供應(yīng)鏈上的企業(yè)周轉(zhuǎn)資金緊張狀況加劇。

記者觀察到，目前市場上，涉足供應(yīng)鏈金融的機構(gòu)和類金融機構(gòu)，主要有：商業(yè)銀行依然掌握了大量點核心客戶；供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)，比如寶鋼這類大企業(yè)，擁有豐富的上下游資源；另外還有P2P平臺，資金來源比較靈活，往往和核心企業(yè)合作，P2P平臺提供資金，核心企業(yè)幫助做風(fēng)控。

目前一些電商平臺也正在進入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，比如，最近E輪融資11億人民幣的找鋼網(wǎng)，2015年銷售額超過180億元，找鋼網(wǎng)針對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)推出金融服務(wù)，給客戶提供中短期、更為靈活的貸款，如今找鋼網(wǎng)的金融服務(wù)這一業(yè)務(wù)已經(jīng)實現(xiàn)了盈利。

根據(jù)這份報告統(tǒng)計，國內(nèi)供應(yīng)鏈金融集中在計算機通信、電力設(shè)備、汽車、化工、煤炭、鋼鐵、醫(yī)藥、有色金屬、農(nóng)副產(chǎn)品及家具制造業(yè)等行業(yè)。國內(nèi)供應(yīng)鏈金融經(jīng)歷了三個發(fā)展階段：
供應(yīng)鏈金融1.0階段是“1+N”模式：以銀行為主導(dǎo)的線下模式，銀行基于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)“1”的信用支持，為其上下游企業(yè)“N”提供融資服務(wù)；

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推進，供應(yīng)鏈金融2.0階段應(yīng)運而生，2.0階段即是“1+N”模式的線上版本，通過技術(shù)手段對接供應(yīng)鏈的上下游及各參與方，其中包括核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)、銀行等資金提供方、物流服務(wù)商等，將供應(yīng)鏈中的商流、物流、資金流、信息流在線化，實時掌握供應(yīng)鏈中企業(yè)經(jīng)營情況從而控制融資貸款的風(fēng)險；

供應(yīng)鏈金融3.0階段則是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深度介入，打造一個綜合性的大服務(wù)平臺代替核心企業(yè)“1”來給平臺上的中小企業(yè)“N”提供信用支撐。

競爭維度：行業(yè)空間、上下游企業(yè)群體、資金成本、風(fēng)控體系

目前供應(yīng)鏈金融行業(yè)競爭，包含了商業(yè)銀行、核心企業(yè)、物流企業(yè)、電商平臺等各個參與方，寶象金融研究院認(rèn)為，成功切入并有望主導(dǎo)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)，需要具備以下4個條件：

1、背靠足夠大的行業(yè)空間。支撐供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈需具備大體量的特點，否則金融業(yè)務(wù)容易觸碰到天花板，影響甚至限制供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的成長性；

2、擁有數(shù)量眾多的弱勢上下游企業(yè)群體。融資痛點的存在是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的前提，上下游企業(yè)越弱勢且群體越龐大，其融資需求越無法得到充分滿足。痛點越深、弱勢上下游企業(yè)群體規(guī)模越大，供應(yīng)鏈金融施展相對優(yōu)勢的空間越大；

3、較強控制力和足夠低的資金成本。資金提供方在產(chǎn)業(yè)鏈中具有重要的地位，對上下游物流、信息流有較強的控制力；自身融資渠道有優(yōu)勢且成本較低，這樣可以帶來更豐厚的利潤；

4、具備完備的風(fēng)控體系和手段。對線上資金流信息以及真實貿(mào)易信息的觀察、收集和追蹤能力較強，可以獲得真實有效的信息對產(chǎn)業(yè)鏈中發(fā)生的真實交易進行風(fēng)險評估，當(dāng)然最好同時具有線下的物流倉儲配套。

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