時間：2016-02-22 08:36:03 點擊：次
來源：鈦媒體 作者：

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融資難問題,，一直是國內中小企業(yè)發(fā)展的桎梏，互聯(lián)網(wǎng)成為不少中小企業(yè)融資的途徑,，同時隨著利率市場化的推進,，存貸利差規(guī)模逐漸縮小,，商業(yè)銀行開始將供應鏈金融作為業(yè)務拓展的重要選擇方向。

前不久,，寶象金融研究院聯(lián)合零壹財經發(fā)布了《互聯(lián)網(wǎng)+供應鏈金融創(chuàng)新報告》,。根據(jù)這份報告，未來供應鏈金融的發(fā)展趨勢將是“線上化,、垂直化,、細分化、平臺化、生態(tài)化”,。未來“互聯(lián)網(wǎng)＋供應鏈金融”的新模式將由電商平臺,、P2P網(wǎng)貸平臺主導。

近年來,，以供應鏈真實交易背景為基礎產生的供應鏈金融得到了高速發(fā)展,，根據(jù)國外研究機構Demica統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，從2011年到2013年,，國際銀行的供應鏈金融業(yè)務的年增長率約為30%至40%,，在2020年之前，供應鏈金融業(yè)務的年增長速度都將不會低于10%,。在我國,，供應鏈金融發(fā)展也非常迅速，據(jù)前瞻產業(yè)研究院供應鏈金融行業(yè)報告數(shù)據(jù)顯示,，到2020年,，我國供應鏈金融的市場規(guī)模可達14.98萬億元左右,。由此可見,，供應鏈金融業(yè)已成為目前企業(yè)變革發(fā)展的又一重要趨勢。

供應鏈金融集中在計算機通信,、電力設備、汽車,、化工,、煤炭、鋼鐵,、醫(yī)藥業(yè)

供應鏈金融模式實質是把供應鏈上的核心企業(yè)及其相關的上下游配套企業(yè)作為一個整體,，以產業(yè)鏈為依托，將金融服務在整條供應鏈全面鋪開,。

目前,，中國經濟增速由高速增長轉為中高速增長，國內市場需求不足,，各行業(yè)產能過剩問題比較突出,，大多數(shù)的行業(yè)都明顯由賣方市場轉為買方市場。企業(yè)應收賬款規(guī)模持續(xù)上升,，回收周期不斷延長,，應收賬款拖欠和壞賬風險明顯加大，供應鏈上的企業(yè)周轉資金緊張狀況加劇,。

記者觀察到,，目前市場上，涉足供應鏈金融的機構和類金融機構，主要有：商業(yè)銀行依然掌握了大量點核心客戶,；供應鏈上的核心企業(yè),，比如寶鋼這類大企業(yè)，擁有豐富的上下游資源,；另外還有P2P平臺,，資金來源比較靈活，往往和核心企業(yè)合作,，P2P平臺提供資金,，核心企業(yè)幫助做風控。

目前一些電商平臺也正在進入供應鏈金融領域,，比如,，最近E輪融資11億人民幣的找鋼網(wǎng)，2015年銷售額超過180億元,，找鋼網(wǎng)針對供應鏈上下游企業(yè)推出金融服務,，給客戶提供中短期、更為靈活的貸款,，如今找鋼網(wǎng)的金融服務這一業(yè)務已經實現(xiàn)了盈利,。

根據(jù)這份報告統(tǒng)計，國內供應鏈金融集中在計算機通信,、電力設備,、汽車、化工,、煤炭,、鋼鐵、醫(yī)藥,、有色金屬,、農副產品及家具制造業(yè)等行業(yè)。國內供應鏈金融經歷了三個發(fā)展階段：
供應鏈金融1.0階段是“1+N”模式：以銀行為主導的線下模式,，銀行基于供應鏈中的核心企業(yè)“1”的信用支持,，為其上下游企業(yè)“N”提供融資服務；

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的推進,，供應鏈金融2.0階段應運而生,，2.0階段即是“1+N”模式的線上版本，通過技術手段對接供應鏈的上下游及各參與方,，其中包括核心企業(yè),、上下游中小企業(yè)、銀行等資金提供方,、物流服務商等,，將供應鏈中的商流、物流、資金流,、信息流在線化,，實時掌握供應鏈中企業(yè)經營情況從而控制融資貸款的風險；

供應鏈金融3.0階段則是通過互聯(lián)網(wǎng)技術的深度介入,，打造一個綜合性的大服務平臺代替核心企業(yè)“1”來給平臺上的中小企業(yè)“N”提供信用支撐,。

競爭維度：行業(yè)空間、上下游企業(yè)群體,、資金成本,、風控體系

目前供應鏈金融行業(yè)競爭，包含了商業(yè)銀行,、核心企業(yè),、物流企業(yè)、電商平臺等各個參與方,，寶象金融研究院認為,，成功切入并有望主導相關產業(yè)鏈融資業(yè)務，需要具備以下4個條件：

1,、背靠足夠大的行業(yè)空間,。支撐供應鏈金融業(yè)務的產業(yè)鏈需具備大體量的特點，否則金融業(yè)務容易觸碰到天花板,，影響甚至限制供應鏈金融業(yè)務的成長性,；

2、擁有數(shù)量眾多的弱勢上下游企業(yè)群體,。融資痛點的存在是供應鏈金融業(yè)務的前提,，上下游企業(yè)越弱勢且群體越龐大，其融資需求越無法得到充分滿足,。痛點越深、弱勢上下游企業(yè)群體規(guī)模越大,，供應鏈金融施展相對優(yōu)勢的空間越大,；

3、較強控制力和足夠低的資金成本,。資金提供方在產業(yè)鏈中具有重要的地位,，對上下游物流、信息流有較強的控制力,；自身融資渠道有優(yōu)勢且成本較低,，這樣可以帶來更豐厚的利潤；

4,、具備完備的風控體系和手段,。對線上資金流信息以及真實貿易信息的觀察、收集和追蹤能力較強，可以獲得真實有效的信息對產業(yè)鏈中發(fā)生的真實交易進行風險評估,，當然最好同時具有線下的物流倉儲配套,。

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