導語

突然之間,，資本的目光從C端的消費互聯(lián)網(wǎng)走到了B端的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng),。之前風風火火的新零售改造C端消費線上與線下的整合,。在這個過程中我們看到了，諸如美團,，餓了么,，達達等末端即時配送玩家的興起。在供應鏈的另一端,，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)也正在快速的發(fā)展,，它們又會產(chǎn)生哪些投資機會呢？

就在新零售的商業(yè)形態(tài)越來越被消費接受的同時,，新零售引起的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的整合和改造現(xiàn)在卻成為了資本的“心頭好”,。究其原因，主要因為我國消費者消費行為的高度數(shù)字化,，創(chuàng)新模式不斷涌現(xiàn),。但是在后端，中國產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展仍在追趕全球的領(lǐng)先水平,。也就是說,，中國產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展,，是由于下游海量消費數(shù)據(jù)帶動的。

一,、中國產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的現(xiàn)狀

雖然中國制造業(yè)領(lǐng)域數(shù)字化發(fā)展迅速,，發(fā)展意愿高，但是仍處于追趕領(lǐng)先水平的階段,，行業(yè)數(shù)字化能力仍待加強。以數(shù)字化工廠為例,，根據(jù)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示,，截止2017年3月，中國現(xiàn)有數(shù)字化工廠所占比例為25%,，為美國和德國的一半左右,。

正是因為上游產(chǎn)業(yè)端具有很大的改造空間，那些參與到新零售浪潮的企業(yè),，正在以消費者的需求端對供應端進行大范圍的布局,。以阿里，京東,，美團等擁有線上流量且積累了廣泛零售數(shù)據(jù)的線上巨頭公司為例,，他們或是投資線下實體零售企業(yè)，或是直接參與中小民營零售業(yè)態(tài)的數(shù)字化改造,。通過這些方式可以使他們線上相對優(yōu)勢的數(shù)據(jù)進行線下變現(xiàn)和優(yōu)化,，關(guān)鍵就是推動并且提升線下業(yè)態(tài)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

這樣做的好處就是能把線上相對集中的流量和數(shù)據(jù)賦能到線下,，使得線上和線下的數(shù)據(jù)不流失,，形成一個良性商業(yè)閉環(huán)。

二,、新零售對B端供應鏈的需求是什么,？

消費互聯(lián)網(wǎng)積累的海量數(shù)據(jù)正是打造高效供應鏈的基礎(chǔ)。以目前我們所了解到的供應鏈改造來看,，主要可以借助數(shù)據(jù)洞察客戶需求,，然后基于需求進行前瞻性的預測需求。在產(chǎn)品服務(wù)端,，可以更加有針對性的滿足客戶差異化的需求,。在配送端可以通過大數(shù)據(jù)優(yōu)化倉庫布局，構(gòu)建更高效的供應鏈網(wǎng)絡(luò)等一系列系統(tǒng)性的改造,。

以此推導,，新零售最終會把傳統(tǒng)零售的B2C（商家到客戶）變成C2M（客戶到工廠），而原本通過賣庫存的商業(yè)模式,，也會變成賣數(shù)據(jù)的形式出現(xiàn),。從底層數(shù)據(jù)驅(qū)動自動化加工,，滿足消費者的個性化需求。

賣庫存的商業(yè)模式最大的問題是容易出現(xiàn)產(chǎn)能過剩以及供應鏈協(xié)同的效率問題,，例如我們最近看到有媒體報道折疊屏幕應用到智能手機上,，但是真正要量產(chǎn)的話，它的售價會非常貴,，背后就是供應鏈協(xié)同產(chǎn)生的摩擦成本,。同樣的，新能源汽車量產(chǎn)的問題也是供應鏈協(xié)同的問題,。

而根據(jù)數(shù)據(jù)進行供應鏈調(diào)配的C2M平臺模式,，就能有針對性的對垂直SKU進行反饋，達到供應鏈自適應的過程,。所以互聯(lián)網(wǎng)平臺對于便利店,，智能貨柜的改造就是基于消費者的底層數(shù)據(jù)，把最符合的產(chǎn)品給到最精準的用戶畫像,。

三,、產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)推動供應鏈發(fā)展的三大猜想

筆者認為，新零售的出現(xiàn)其實是消費者垂直化,，分層化的反饋,。而這種模式對供應鏈的極大壓縮，引發(fā)了供應鏈的垂直化,，碎片化,。在生產(chǎn)產(chǎn)品的表現(xiàn)上可能是產(chǎn)品的標準化。在服務(wù)模式上更加注重人的邏輯,，具有類似計劃經(jīng)濟的特點,。

猜想1：改善供應鏈推進產(chǎn)品標準化

產(chǎn)品標準化的意義是什么？簡而言之,，標準化的產(chǎn)品能產(chǎn)生更加高效和更容易處理的數(shù)據(jù),。例如，我們之前走訪創(chuàng)新工場時看到,，他們給原麥山丘賦能的智能結(jié)算裝置,，因為原麥山丘標準化程度較高的產(chǎn)品形態(tài)，可以快速的通過AI識別產(chǎn)品,，結(jié)算價格,。其實，現(xiàn)在智能結(jié)算臺已經(jīng)在許多場景得到運用,，學校的食堂這種看似標準化程度不高的場景,，也在大力的推廣運用。

通過上面這個案例可以看出，新零售的場景中,，消費端對標準化產(chǎn)品是有極大需求的,，因此向上游的訴求的是一樣的。我們從最近投資機構(gòu)投資的標的也能略窺一二,。

2019年開年,，筆者不完全統(tǒng)計了一下最近資本機構(gòu)投資的物流供應鏈標的，基本都為B端企業(yè),。而投資的標的中,，有4家集中在零擔物流運輸行業(yè)，1家物流設(shè)備智能化,，1家智能倉儲,，1家大型供應鏈物流企業(yè)。

我們就說說近期被資本關(guān)注零擔行業(yè)?，F(xiàn)在由于零售業(yè)態(tài),，品牌商與消費者之間商品銷售通路縮短,，導致B2B2C訂單高頻率,、小規(guī)模、分散化,，原本貨運格局中,，整車訂單逐漸化整為零。原本成本高昂,，集貨和末端配送比較散亂的零擔干線運輸迎來了新的增量市場,。為了和下游市場結(jié)合的更加緊密，出現(xiàn)了一個新的趨勢,，包裹的標準化,。

不管是聚盟，卡行天下,，壹米滴答,，優(yōu)速快遞，他們都有一個最大的特點,，在原本的物流網(wǎng)絡(luò)中,，引入了標準化的流程，和標準化的產(chǎn)品,。

目前零擔市場被切分的非常細,，用業(yè)內(nèi)人士的話來說，就是沙漏化,。包括大票零擔快運,，小票零擔快運，現(xiàn)在又從小票零擔中，切分出了大件快遞產(chǎn)品,。從市場上現(xiàn)在推出的大件快遞產(chǎn)品來看,，產(chǎn)品公斤段定位在3-60kg之間。此前有些傳統(tǒng)的零擔企業(yè)就已經(jīng)劃分出類似的產(chǎn)品,，比如百世快運惠心件,、安能mini小包、壹米滴答的壹米小件和滴答到門等,。

這些標準化的包裹可以提升下游末端配送的效率,，也是下游零售端對上游改造的結(jié)果，這個行業(yè)中的玩法,，才剛剛開始,。

猜想2：供應鏈垂直化中的機會

新零售全渠道的發(fā)展，帶來的是消費者對品牌的敏感度變低,，產(chǎn)品的品類進一步擴大,。面對海量的SKU出現(xiàn)，終端市場面臨選擇的困難“我到底是進哪些產(chǎn)品可以提升我的銷量,？”,，往往選擇一個錯誤的產(chǎn)品最終會變成庫存的積壓，前文我們提到了C2M的商業(yè)模式正式基于傳統(tǒng)零售貨找人的痛點,，衍生出基于用戶畫像人找貨的模式,。

在物流供應鏈標準化的同時，垂直化的特點也是大勢所趨,。如果說標準化是在產(chǎn)品的大小上切了一刀,，那么垂直化就是在針對不同品類又切了一刀。

未來的供應鏈體系可能整合出現(xiàn)上下游一體的垂直供應鏈體系,，（類似君聯(lián)資本所投項目：鑫榮懋）但是從目前階段的發(fā)展來看,，做到相對細分領(lǐng)域的專業(yè)仍有較大的發(fā)展空間。下游消費業(yè)態(tài)對上游的整合需求一直都在,，對于相關(guān)垂直項目來看,，大概率能引來資本的青睞。

猜想3：商業(yè)模式的“計劃經(jīng)濟”,？

關(guān)注人的服務(wù)是新零售的根基,，如果我們把以往賣庫存的人找貨的模式稱之為市場經(jīng)濟，那么基于數(shù)據(jù)需求端反饋的C2M邏輯,，可以稱之為“計劃經(jīng)濟”,。但這和我們以前所認為的計劃經(jīng)濟可能有所不同，過去是物資匱乏所以要實行計劃經(jīng)濟,，但是當今我們?nèi)鐣a(chǎn)要素能滿足不同需求時,，“計劃經(jīng)濟”就變得不同，因為需求端能提供的數(shù)據(jù)源和數(shù)據(jù)推導邏輯的有效性就變得非常重要。

要讓看似計劃經(jīng)濟的商業(yè)模式真正運轉(zhuǎn)起來,，就需要把開放的數(shù)據(jù)源裝進一個容易保管保存的組織,，目前看整個商業(yè)零售的數(shù)據(jù)被幾大平臺壟斷，未來可能會出現(xiàn)具有政府背景的機構(gòu)統(tǒng)一保管,。（類似于目前政府能完全看到新能源車的數(shù)據(jù)一樣,，根據(jù)中國2016年發(fā)布的規(guī)定，中國境內(nèi)的新能源汽車要把車載傳感器收集到的數(shù)據(jù)傳送給汽車制造商,，然后汽車制造商再將至少61種數(shù)據(jù)傳給當?shù)氐臄?shù)據(jù)中心,，這些信息包括車輛位置、電池,、引擎功能等,。）

政府對新能源汽車數(shù)據(jù)統(tǒng)一管理

由于政府統(tǒng)一管理，這樣就會使得數(shù)據(jù)不是完全公開,，也有利于更好的統(tǒng)一分配,，實行商業(yè)上C2M的構(gòu)想。這需要數(shù)據(jù)和產(chǎn)業(yè)的深度融合,，尤其是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)能打破線上線下邊界,，賦能垂直行業(yè)，推動行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型,。

但是大數(shù)據(jù)對社會的負面效果也為越來越明顯,，因為數(shù)據(jù)依賴,，人們可能不再愿意有創(chuàng)造性的思維,；因為數(shù)據(jù)依賴，可能任何一個黑天鵝都會被放大,。最終我們發(fā)現(xiàn),，未來的教育會變成創(chuàng)造力和想象力的競爭，當我們使用二維碼的那一刻起,，我們就變成了數(shù)據(jù)的奴隸,。