以下為王瑞的演講與圓桌講話簡(jiǎn)要：

 

物流是什么,？

 

物流是映射全社會(huì)活動(dòng)的一面鏡子。

 

物流行業(yè)并不是近年才有,，而是一個(gè)延續(xù)了幾千年的古老行業(yè),。每個(gè)時(shí)代物流行業(yè)存在的形態(tài)各不相同，也對(duì)應(yīng)了所在時(shí)代的商業(yè)模式,。傳統(tǒng)的物流運(yùn)貨就是從A到B點(diǎn),。隨著時(shí)代及經(jīng)濟(jì)發(fā)展，當(dāng)前的物流場(chǎng)景更多,，客戶對(duì)物流的服務(wù)體驗(yàn)要求也越來越高,，物流的交付模式也越來越復(fù)雜。

 

我們嘗試從推動(dòng)中國物流行業(yè)發(fā)展的核心要素來推導(dǎo)未來物流變革的趨勢(shì),，這些要素是：電子商務(wù),、消費(fèi)升級(jí),、資本。在此基礎(chǔ)上,，就資本在物流領(lǐng)域有哪些投資機(jī)會(huì)得出一些結(jié)論,。

 

 

上世紀(jì)90年代的大規(guī)模工業(yè)化帶來真正意義上的現(xiàn)代物流業(yè),。這個(gè)時(shí)期,，物流主要是為制造業(yè)服務(wù)，大部分是合同物流,，線路是點(diǎn)到點(diǎn),。

 

2000年左右是中國物流的發(fā)展期。隨著大規(guī)模的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),，中國的物流得到了高速發(fā)展,。

 

2009年，阿里巴巴出現(xiàn)帶來的新的物流模式,。從此,，物流真正走入尋常百姓家。當(dāng)前快遞行業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模在四千億,，目前每年以30%的速度在增長,。而城配賽道中大概有2萬億的市場(chǎng)，目前這個(gè)賽道還沒有上市公司,，空間很大,；然后是倉配的賽道，1500億市場(chǎng)的規(guī)模,，每年的增速在30%—40%,；再次是整車賽道，基本上是隨著運(yùn)力外包之后才形成了中國頭部企業(yè),，這個(gè)行業(yè)規(guī)模也基本上是在萬億以上,；最后是生鮮運(yùn)輸，它是物流行業(yè)發(fā)展最快的賽道,，公認(rèn)的藍(lán)海,。

 

而我們來看看驅(qū)動(dòng)這些變化的要素是什么?

 

電商的驅(qū)動(dòng)。電商的出現(xiàn),，真正地催化了目前物流行業(yè)最重要商業(yè)模式,。電商需要遞送、大宗商品需要城配,、倉配,，都使得物流行業(yè)遇見了這次快速發(fā)展機(jī)遇。在電商蓬勃發(fā)展的驅(qū)動(dòng)下，應(yīng)運(yùn)而生了豐富多樣的物流模式應(yīng)運(yùn)而生,，各子賽道的發(fā)展呈現(xiàn)百花齊放的趨勢(shì),。比如生鮮電商的發(fā)展，帶來整個(gè)冷鏈物流翻天覆地的變化,，無論是阿里還是京東,，每年的增速都在100%以上。

 

消費(fèi)的升級(jí),。首先,，網(wǎng)購消費(fèi)者年輕化趨勢(shì)明顯。網(wǎng)購人群超過70%集中在“80后的千禧一代和95后Z時(shí)代”,；其次,，我們明顯觀察到三四線城市/農(nóng)村正在為電商的發(fā)展提供新引擎。例如電商拼多多的崛起就帶來消費(fèi)地域的下沉,；第三,，由于中國人均收入增長很快,，消費(fèi)者實(shí)力也在增加,，“消費(fèi)品類、消費(fèi)體驗(yàn),、消費(fèi)頻次”都將持續(xù)提升,，這樣物流就發(fā)展出更多的場(chǎng)景和模式；最后,，消費(fèi)習(xí)慣的改變,，尤其是消費(fèi)者對(duì)“健康及便利”的追求，以及“懶人經(jīng)濟(jì)”的爆發(fā),，對(duì)物流行業(yè)的發(fā)展提出更高要求,，也逐步推動(dòng)物流行業(yè)更新升級(jí)。

 

資本的驅(qū)動(dòng),。從2015年開始,，物流行業(yè)進(jìn)入了快速發(fā)展的黃金時(shí)期，吸引了大批的資本投入到這個(gè)“快車道”當(dāng)中,。這個(gè)市場(chǎng)里有幾個(gè)標(biāo)志性的融資,，比如說京東物流單筆融資就高達(dá)25億美金，我們認(rèn)為如果一個(gè)賽道出現(xiàn)一家企業(yè)單筆融資超過10億美金,，就說明這個(gè)賽道基本上已經(jīng)得到了資本市場(chǎng)的高度認(rèn)可,。物流行業(yè)的“黃金十年”由此開啟。

 

 

第一是物流行業(yè)變革圍繞“倉”為核心,。倉不僅僅是存貨物，或者是前置倉的功能,，它其實(shí)是連接配送,。未來先進(jìn)的物流硬件科技,、信息技術(shù)、供應(yīng)鏈金融都可以在倉內(nèi)進(jìn)行,。而隨著一二線城市物流行業(yè)發(fā)展成熟以及物流用地獲取日漸困難,，三四線城市電商/微商的崛起，地域上物流倉儲(chǔ)也會(huì)逐漸向三,、四線城市下沉,。所有的變革，都將圍繞關(guān)鍵的“倉”來進(jìn)行,。

 

第二是全國型網(wǎng)絡(luò)快速發(fā)展,。電商和新零售的發(fā)展，倒逼物流企業(yè)建立全國型的網(wǎng)絡(luò),，無論是快遞企業(yè),，還是運(yùn)輸企業(yè)，網(wǎng)絡(luò)對(duì)它們來講非常的重要,。一旦把全國的網(wǎng)絡(luò)鋪設(shè)完畢,，物流企業(yè)構(gòu)建了較高的壁壘，其他企業(yè)很難實(shí)現(xiàn)超越,。

 

 

冷鏈賽道，供需不匹配帶來機(jī)遇,。雖然中國的冷鏈方面的基礎(chǔ)設(shè)施增長了很多,，但是和歐美國家相比，無論是人均冷鏈倉儲(chǔ)面積還是總面積,，都是落后的,。中國有大量的農(nóng)村倉，有大量的存儲(chǔ)倉,，但是高周轉(zhuǎn)的,、現(xiàn)代的、高標(biāo)準(zhǔn)的冷庫在中國是非常稀缺的,。在這個(gè)賽道我們投資了九曳供應(yīng)鏈和鄭明物流,。

 

 

冷鏈賽道

 

倉配一體化是新的機(jī)會(huì)。倉配的快速發(fā)展,，對(duì)于傳統(tǒng)的快遞是有明顯的替代效應(yīng),。未來越來越多的快遞不是直發(fā)的快遞，而是倉配一體化的,。在這個(gè)賽道我們投資了發(fā)網(wǎng),。

 

小票零擔(dān)賽道，絕對(duì)的資本為王。誰擁有更雄厚的資本,，誰就能夠建設(shè)更好的全國性的網(wǎng)絡(luò),。網(wǎng)絡(luò)越全，就逐漸積攢出貨量,。而貨量越大就可以設(shè)計(jì)出更好,、更快捷、時(shí)效性更高的產(chǎn)品,，服務(wù)價(jià)格也能夠提上來,。在這個(gè)賽道我們投資了壹米滴答。

 

 

小票零擔(dān)賽道

 

大票零擔(dān)賽道,，整合帶來出路,。這個(gè)賽道上大家都做抱團(tuán)取暖，把很多家的專線整合在一起,，這中間需要的資本投入是現(xiàn)象級(jí)的,。

 

整車賽道，大車隊(duì)的模式是大勢(shì)所趨,。因?yàn)橹袊?5%以上還是以個(gè)體戶為主,，個(gè)體戶會(huì)缺乏管控體系和規(guī)劃能力、資本的融資能力,，控制運(yùn)輸成本能力也不足,，所以出現(xiàn)了大車隊(duì)型的滿幫,、志鴻,、卡力互聯(lián)等企業(yè)，卡力互聯(lián)就是我們今年重點(diǎn)布局的標(biāo)的企業(yè),。

 

 

整車賽道

 

城配賽道,，我們未來要更加關(guān)注和物流園區(qū)的聯(lián)動(dòng)。由于貨物的貨主40%是來自于物流園區(qū),，因此未來背靠物流園區(qū)是能夠?qū)崿F(xiàn)最高效率的拿貨的方式,。在這個(gè)賽道我們投資了駒馬物流，我們認(rèn)為未來誰占領(lǐng)了物流園區(qū),，誰在這個(gè)市場(chǎng)就有更大的話語權(quán),。

 

 

城配賽道

 

 

我們和美國不同的地方在于,，今天的科技和當(dāng)時(shí)美國80年代末90年代初的科技是完全不同的。那個(gè)時(shí)候的美國只能夠通過區(qū)域間的整合去不斷擴(kuò)大自己的規(guī)模,，但是在中國,，我們的企業(yè)成長得非常快，一旦抓住這個(gè)行業(yè)的痛點(diǎn),，抓住趨勢(shì)的話,，會(huì)非常快速的發(fā)展,。

 

之前我們沒有非常好的科技支持,，企業(yè)的管理半徑是有限的。但是現(xiàn)在不一樣,，5G帶來的最大影響就是無限增加了企業(yè)的管理半徑,，這點(diǎn)非常重要。

 

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的跨界“逆襲”物流行業(yè),，甚至“顛覆”物流行業(yè),，我們并不看好。而對(duì)于那些在物流里面深耕許久,、用開放的心態(tài)嫁接互聯(lián)網(wǎng)的翅膀,、再把科技作為驅(qū)動(dòng)力的企業(yè)，異?？春?。

 

我們認(rèn)為，未來中國最好的物流企業(yè),，一定是科技賦能的物流企業(yè),。借力科技，培養(yǎng)企業(yè)自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力,，這樣的企業(yè)有望成為賽道最終的勝利者,。